西牛证券:重申速腾聚创“买入”评级 目标价43.50港元
有鱼爱电影 2025-05-06 13:30 15 浏览 0 评论
西牛证券发布研报称,速腾聚创(02498)2024年收入同比增长47.2%,达到16.5亿元人民币,其中93.0%的收入来自应用于ADAS、机器人以及其他应用的激光雷达销售,集团2024年的毛利率显著改善至17.2%。该行根据不断变化的产品组合和应用于机器人的激光雷达的爆炸性增长调整预测,并维持对集团在2026年实现盈亏平衡的预期。因此,该行将目标价修订至每股43.50港元,重申“买入”评级。
西牛证券主要观点如下:
24Q4业绩
2024年第四季度,速腾聚创应用于ADAS的光雷达的销售量为153,900台。尽管MIP仍然是主要的收入来源,但预计MX将逐渐取而代之。激光雷达成本的下降预计将增强市场渗透率,截至2025年3月31日,集团的量产的定点订单已超过100款车型。此外最近推出的EM4进一步增强集团的产品组合,EM4为超远程激光雷达,具备1080线、600米探测能力。
应用于机器人激光雷达的销售目标
集团于2024年第四季度实现8,300台应用于机器人的激光雷达销售,集团对激光雷达的出货量保持乐观展望。尽管机械式激光雷达的销售预计将保持稳定,E1R(基于E1调整并可应用于机器人的激光雷达)将推动增长,同时少部份的贡献亦可能来自A1ry和AC1。长远而言,机器人在工业和商业应用中日益的普及将为激光雷达带来了可观的市场机会。
从标准化到定制化
集团强大的研发能力使其能够适应市场趋势并提供具有竞争力的解决方案,集团计划提供可适度定制的解决方案,以满足特定客户的需求,特别是在汽车市场中客户对成本与性能之间的平衡要求更高。此外,ADAS激光雷达市场保持高集中度和寡头垄断,使OEM能够更好地维持平衡,从而减轻供应链过于集中的风险。该行相信速腾聚创能够保持其在激光雷达领域的领导地位。
相关推荐
-
- 尔滨居民排队装空调,哈尔滨夏天要开空调吗?
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于尔滨居民排队装空调的问题,于是小编就整理了4个相关介绍尔滨居民排队装空调的解答,让我们一起看看吧。哈尔滨夏天要开空调吗?哈尔滨夏天的时候确实会使用到空调的不过使用空调的次数是比较少的,因为...
-
2025-07-04 20:40 有鱼爱电影
- 莱尔科技:控股股东拟向世运电路转让公司5%股份
-
莱尔科技公告称,公司控股股东广东特耐尔投资有限公司拟将所持775.9万股公司无限售流通股(占公司总股本的5%),以19.74元/股的价格协议转让给世运电路,转让总价1.53亿元。
-
- 青海一草原7月下雪,青海4月下雪文案?
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于青海一草原7月下雪的问题,于是小编就整理了2个相关介绍青海一草原7月下雪的解答,让我们一起看看吧。青海4月下雪文案? 谷雨时节刚过,祖...
-
2025-07-04 17:40 有鱼爱电影
-
- 微信优化记录备份,求高手指点刷机想要保存微信聊天记录怎么备份?
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于微信优化记录备份的问题,于是小编就整理了4个相关介绍微信优化记录备份的解答,让我们一起看看吧。求高手指点刷机想要保存微信聊天记录怎么备份?亲,给微信聊天记录备份非常简单,下面我会介绍几种方...
-
2025-07-04 16:40 有鱼爱电影
-
- 婴儿死亡生父被起诉,婴儿死亡生父被起诉有赔偿吗
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于婴儿死亡生父被起诉的问题,于是小编就整理了1个相关介绍婴儿死亡生父被起诉的解答,让我们一起看看吧。父亲去世,尚欠借款50万元,出借人可以起诉儿子吗?首先肯定地说,死者的债权人可以将死者的法...
-
2025-07-04 16:38 有鱼爱电影
-
- 中金基金人事变动:五年任期回报负35%,闫鑫卸任中金消费升级股票,转岗中金景气驱动引关注
-
7月4日,中金基金发布两则人事变动公告,对其旗下两只股票型基金的基金经理团队进行同步调整,核心变动主要围绕基金经理闫鑫。 公告显示,闫鑫因“业务调整”原因,于2025年7月4日离任中金消费升级股票的基金经理职务。该基金现由基金经...
-
2025-07-04 16:35 有鱼爱电影
-
- 弹幕刷屏!美国“大而美”法案震动全球债市,投资者涌入新浪财经APP抢跑波动
-
一、法案通过:一场218:214的惊险投票 当地时间7月3日下午,美国众议院以218票赞成、214票反对的微弱优势通过特朗普力推的“大而美”法案,创下美国现代政治史上最胶着的财政法案投票纪录。 争议焦点:法案计划未来10年减...
-
2025-07-04 16:25 有鱼爱电影
-
- 13岁女生被多人殴打,13岁女孩遭殴打
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于13岁女生被多人殴打的问题,于是小编就整理了1个相关介绍13岁女生被多人殴打的解答,让我们一起看看吧。吴川13岁女生遭围殴,要是受害人是你的女儿,你们怎么处理呢?现在是法制社会,最好的办法...
-
2025-07-04 16:07 有鱼爱电影
-
- 印尼沉船事件致3死,印尼沉船事件中国游客
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于印尼沉船事件致3死的问题,于是小编就整理了2个相关介绍印尼沉船事件致3死的解答,让我们一起看看吧。什么和印尼西亚发现的千年沉船黑石号?黑石号是指1998年德国打捞公司在印尼勿里洞岛海域一块...
-
2025-07-04 14:40 有鱼爱电影
-
- 5层楼因暴雨垮塌,深圳暴雨挡土墙垮塌,埋困两人已找到,均不幸遇难, 你怎么看?
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于5层楼因暴雨垮塌的问题,于是小编就整理了2个相关介绍5层楼因暴雨垮塌的解答,让我们一起看看吧。深圳暴雨挡土墙垮塌,埋困两人已找到,均不幸遇难,你怎么看?愿逝者安息。这件事也说明了很多人在...
-
2025-07-04 14:38 有鱼爱电影
-
- 华东理工回应涨学费,华东理工大学学费是怎么计算的?
-
大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于华东理工回应涨学费的问题,于是小编就整理了3个相关介绍华东理工回应涨学费的解答,让我们一起看看吧。华东理工大学学费是怎么计算的?华东理工大学各专业学费收费标准学校采取按学分预收结算的方法收...
-
2025-07-04 13:08 有鱼爱电影
-
- 南山铝业国际午前涨超9% 公司9月有望进入港股通名单
-
南山铝业国际(02610)午前涨幅持续扩大,股价上涨9.35%,现报38港元,成交额2055.37万港元。 6月5日,南山铝业公告,拟在印度尼西亚合资成立公司并计划在印尼宾坦岛建设年产20万吨烧碱项目及年产16.5万吨环氧氯丙烷项...
-
2025-07-04 13:05 有鱼爱电影
你 发表评论:
欢迎- 一周热门
- 最近发表
- 最新留言